Bancor et les smart-tokens

Bancor est une plateforme sur Ethereum, qui permet d’investir et de surveiller des tokens, de faire des groupements de tokens (= « token baskets ») mais aussi de créer des tokens et de lancer son ICO facilement. Aussi, Bancor déploie un exchangeur de token qui n’a pas besoin d’avoir, comme sur les autres exchangeurs, une offre et une demande. Une seule personne peut acheter ou vendre selon un mécanisme de calcul du prix novateur.

L’idée général est de créer une réserve de monnaie universelle pour aider et faciliter le trading ainsi que la surveillance des différentes monnaies.
La volatilité des tokens sera réduite en créant une réserve constante qui permet une meilleure liquidité.
Plus précisément, les « smart tokens » regroupent un ou plusieurs tokens en réserves, et permettent à tout le monde d’acheter ou de liquider instantanément ce smart token en échange d’un token de sa réserve, le tout directement par le biais d’un smart contrat, à un prix constamment calculé en fonction d’une nouvelle formule.

« Nous n’avons pas l’intention de tuer les exchanges, mais plutôt d’ajouter une offre additionnelle et en quelque sorte une meilleur méthode d’échange des diverses monnaies qui existent, en utilisant une technologie de nouvelle génération ( le « reserve balancing » ) ce qui est possible grâce au smart contract. » Bancor Team

Le projet est de rendre Bancor « cross-chain » c’est à dire inter-opérable avec les autres blockchains, afin de faire bénéficier tout le monde de la technologie « smart token ».

« Nous nous attendons à voir augmenter le nombre de « tokenization » d’actif non-ERC20 (ethereum asset), y compris les actifs physique, en ERC20 token, qui pourront être utilisé par le protocole Bancor comme reserve additionnel de token. » Bancor Team

Les smarts tokens peuvent être échangé ou détruit, l’arbitrage est l’aspect clef de comment le protocole Bancor va fonctionner.

Features :

* Crowdfunding : une nouvelle façon de lever des fonds
* Token-Changers  (formant un marché global, decentralisé, et extrêmement liquide)
* Groupement de token décentralisé (Decentralized Token Baskets)
* Network tokens

La Roadmap :

https://trello.com/b/8SaOatUe/bancor-product-roadmap

WAVES vs BANCOR :

« Well Waves and Bancor are not competing in that regards, Waves is focused on allowing people who do not have experience with development etc. to issue tokens through their service, they provide a platform and support. Bancor is offering that ability to create tokens as well  but its solution focuses on allowing you to instantly have access to a formulated amount of constant proportional liquid reserve tokens, all tokens across the network, including ERC20 plus any token created on the network. So theoretically, that could actually include waves token…with waves i dont see there being a constant reserve, you would just have to have faith that the other tokens are liquid and will continue to have liquidity…Waves is doing well so i dont see that being an issue either, but you never know right? And that’s the point. I really like that bancor is going to create a constant supply of tokens that you know your created currency can be liquidated to and fro. Pretty much like an ETF »

 

L’équipe derrière BANCOR :
Bprotocol est une nonprofit fondation Suisse, qui va emettre BANCOR, le premier smart token qui va être déployé en utilisant le protocole Bancor, créant le BANCOR network.

Comment est calculé le prix des «smart-tokens » :
Bancor utilise une nouvelle formule pour calculer le price-discovery de ces smart-tokens :

CRR : Constant Réserve Ratio
Il est fixé par le créateur du smart token, pour chaque token en réserve.

« CRR is is the ratio between the value of the reserve, and the value of the entire supply of the smart token (market cap). so a token with 10% CRR of ETH, and 500 ETH in Reserve, would have a 5000 ETH Marketcap ( meaning that if the supply is 1000 then 1 smart token = 5 ETH) »
CEO Bancor

Balance : Balance de la réserve
Supply : L’offre pour ce smart token

Ce calcul assure un ratio constant entre la réserve et le smart token’s market cap.

Quand un smart token est acheté (dans n’importe laquelle des monnaies de réserve),
l’argent dépensé part dans la réserve, et basé sur le prix du smart token, un nouveau smart token est attribué à l’acheteur.

L’incidence sur le prix :
Par le calcul ci-dessus, l’achat d’un smart token avec moins de 100 % de CRR, va faire descendre le prix, car à la fois la réserve balance et l’offre augmentent, mais cette dernière est multipliée par une fraction. ( moins de 100% ).

Quand un smart token est liquidé, il est supprimé de l’offre (détruit) et basé sur son prix, les tokens de la réserve sont transféré au « liquidator », celui qui a donné l’ordre de détruire.
Dans ce cas, pour un smart token avec un CRR de moins de 100 %, toutes les liquidations vont faire descendre le prix.

Alors que sur les exchanges traditionnel le prix est déterminé par 2 orders qui match en temps réel, le prix des smart token est calculé over-time, en suivant chaque order.
Cela supprime la nécessite d’avoir 2 orders qui match simultanément.

Ainsi, même les monnaies avec un petit volume d’échange, peuvent avoir une liquidité continue, leur permettant de s’insérer dans l’économie globale.